Klimaforandringer udgør en alvorlig finansiel risiko for den globale økonomi. Derfor er miljøoplysninger blevet en stadig mere almindelig del af rapporteringen til investorer.
En populær ramme for disse oplysninger er Task Force on Climate-Related Financial Disclosures, eller TCFD. Den blev oprettet af Financial Stability Board (FSB) i 2017 og har til formål at undersøge risici og konsekvenser af klimaforandringer for virksomheder i en finansiel stabilitetskontekst på internationalt plan.
Hidtil har TCFD været banebrydende i forhold til at forbedre kvaliteten af klimarelateret finansiel rapportering, men da TCFD bliver opløst i 2023, spekulerer du måske på, hvad det betyder for dit ESG-rapporteringsprogram.
Uanset om du allerede udgiver en TCFD-rapport, eller du i øjeblikket overvejer, hvilke rammer du skal anvende, har denne artikel til formål at forklare værdien af denne centrale ramme, og hvordan du sikrer, at din ESG-oplysningsindsats maksimeres.
Hvad er TCFD?
Task Force on Climate-Related Financial Disclosures blev oprindeligt oprettet af Financial Stability Board for at udvikle anbefalinger omkring klimarelateret finansiel rapportering. I bund og grund gør den det muligt for virksomheder at levere konsekvente klimarelaterede finansielle risikorapporter, så investorer kan træffe bæredygtige beslutninger om, hvilke organisationer de støtter.
Selv om ESG-rapportering tidligere har været en relativt hjemmelavet proces, er den vigtigste fordel ved standarder som TCFD, at de sikrer, at data præsenteres på en måde, der er meningsfuld for investorer og konsekvent på tværs af virksomheder.
Heldigvis har TCFD gjort store fremskridt på denne front, og efter at have opfyldt sit formål ved at skabe en bredt anvendt ramme for klimarapportering er den blevet opløst.
Derfor overtog IFRS Foundation i 2023 overvågningen af virksomhedernes fremskridt med klimarelaterede oplysninger fra TCFD. IFRS International Sustainability Standards Board (ISSB) har nu udviklet to nye rammer, som inkorporerer TCFD's anbefalinger.
Disse nye rammer, der er kendt som IFRS S1 og S2, dækker henholdsvis bæredygtighedsrelaterede finansielle oplysninger og klimarelaterede oplysninger. Det betyder, at organisationer, der overholder kravene i IFRS S1 og S2, også vil opfylde kravene i TCFD.
Selv om TCFD's arbejde er afsluttet, er de oprindelige TCFD-anbefalinger stadig tilgængelige for virksomheder, der ønsker at bruge dem, og TCFD-rapporter vil være i overensstemmelse med den obligatoriske ISSB-rapportering, hvilket betyder, at organisationer, der allerede har implementeret TCFD ESG-programmer, ikke behøver at starte helt forfra.
Hvad er TCFD-rapportering?
TCFD's anbefalinger og standarder sigter mod at give vejledning til alle virksomheder, med sektorspecifik støtte til to hovedgrupper, herunder finanssektoren og ikke-finansielle industrier.
De ikke-finansielle sektorer, som omfatter områder som energi, transport, materialer og bygninger, landbrug, fødevarer og skovprodukter, er specifikt blevet identificeret som ansvarlige for den største andel af den globale udledning af drivhusgasser, energiforbrug og vandforbrug.
Inden for dette format anbefaler TCFD offentliggørelse på fire nøgleområder:
- Ledelse
- Strategi
- Risikostyring
- Metrikker og mål
Forvaltning
Mens alle ESG-rapporteringsstandarder omfatter en ledelsesdel, har TCFD's ramme to specifikke anbefalede oplysninger. Rapporterende virksomheder bliver bedt om at beskrive både bestyrelsens tilsyn med og ledelsens rolle i vurderingen og håndteringen af klimarelaterede risici og muligheder.
Strategi
TCFD sigter mod at give fremtidsfokuserede oplysninger. En simpel rapport om "miljøets tilstand" er ikke tilstrækkelig. Som følge heraf beder de anbefalede oplysninger under søjlen Strategi virksomhederne om at beskrive:
- Identificerede klimarelaterede risici og muligheder på kort, mellemlang og lang sigt
- Potentielle konsekvenser af klimarelaterede risici og muligheder for forretning, strategi og finansiel planlægning
- Den overordnede modstandsdygtighed i deres forretningsstrategi over for en række forskellige klimascenarier, herunder begrænsning af den globale opvarmning til 2 °C eller lavere.
Risikostyring
Denne søjle er stærkt fokuseret på processer, og især hvordan en rapporterende organisation identificerer, vurderer og håndterer klimarelaterede risici. Virksomhederne bliver også bedt om at beskrive, hvordan disse processer er integreret i organisationens overordnede risikostyring, hvilket understreger, at ESG-rapportering og klimarelaterede finansielle oplysninger ikke kan eksistere i en silo i virksomheden.
Metrikker og mål
Når mange organisationer tænker på klima- eller ESG-rapportering, springer de direkte til målinger og mål i stedet for at give et mere holistisk billede. Mens TCFD's anbefalinger sigter mod at afhjælpe dette, kræver den sidste søjle numeriske oplysninger, herunder:
- De parametre, der bruges til at vurdere klimarisici og -muligheder, og hvordan de er i overensstemmelse med organisationens strategier og risikostyringsprocesser.
- Scopes 1, 2 og (efter behov) 3 drivhusgasemissioner og relaterede risici
- De mål, der bruges til at håndtere klimarisici og -muligheder, samt resultater i forhold til disse dokumenterede mål
Forberedelse af din TCFD-rapport: Kom godt i gang
Før du begynder at udarbejde din TCFD-rapport, er det en god idé at gennemgå de TCFD-rapporteringseksempler, der er tilgængelige på organisationens hjemmeside. Husk, at din rapport kan udarbejdes som et selvstændigt dokument eller henvise til eksisterende dokumenter som f.eks. en større virksomheds bæredygtighedsrapport, så længe de relevante oplysninger behandles, og TCFD's principper for effektive oplysninger overholdes.
Når du udarbejder din rapport, er det værd at huske på, at det ikke kun handler om at sætte kryds i felter eller udfylde skemaer under passende overskrifter. Først skal du sætte tidsmæssige og geografiske grænser. Dernæst skal du se på oplysningskravene i sammenhæng med væsentlighed. Ikke alle organisationer skal udfylde de samme oplysninger eller i samme detaljeringsgrad. Du skal derfor vurdere, hvilke af oplysningerne der er relevante - eller væsentlige - for din virksomhed inden for rammerne af din rapport.
Nogle gange kan en oplysning virke mindre vigtig for den måde, din organisation træffer beslutninger på, men den kan være afgørende for, hvordan en potentiel investor vurderer ESG-præstationer fra en virksomhed til den næste. Det betyder, at både interne og eksterne overvejelser skal indarbejdes i din væsentlighedsvurdering.
Hvad er inkluderet i en TCFD-rapport?
TCFD-rapporter er beregnet til at være narrative for at give et komplet billede af din organisations aktiviteter, ESG-mål og resultater i forhold til at nå disse mål. Det er mere end bare en taløvelse.
Det typiske format for en TCFD-kompatibel rapport følger de fire grundsøjler og elleve oplysninger, så det typiske indhold kan se sådan ud:
- Sammenfatning
- Oversigt over virksomheden
- Vigtige højdepunkter fra rapporten
- Forpligtelse til TCFD-anbefalinger
- Introduktion
- Virksomhedens motivation for TCFD-rapportering
- Definition af grænser og vurdering af væsentlighed
- Beskrivelse af virksomhedens årlige resultater, enten i form af omsætning, arbejdsstyrke, produktionsrater eller andre intensitetsmålinger, der kan sammenlignes fra år til år.
- Forvaltning
- Styringsstruktur for klimarelaterede spørgsmål
- Bestyrelsens tilsyn og involvering
- Politikker og processer for klimarisikostyring, herunder en klar redegørelse for lederroller og -ansvar
- Offentliggørelse af ledelseskompensation knyttet til ESG-præstationer
- Hvordan klimarisici og fremskridt mod ESG-mål kommunikeres til bestyrelsen eller andre ledelseskomiteer
- Strategi
- Virksomhedens strategiske tilgang til klimarelaterede risici og muligheder
- Integration af klimahensyn i den overordnede forretningsstrategi, og hvordan denne integration vil påvirke:
- Produkter og tjenester
- Forsyningskæde og/eller værdikæde
- Tilpasnings- og afbødningsaktiviteter
- Investering i forskning og udvikling
- Operationer (herunder typer af operationer og placering af faciliteter)
- Opkøb eller frasalg
- Adgang til kapital
- Nøgleindikatorer relateret til klimamål på kort, mellemlang og lang sigt, og hvordan disse tidsperioder fastlægges
- Finansielle resultater relateret til klimarisici og -muligheder samt omkostninger og indtægter i forbindelse med overgangen til Net Zero-drift
- Vurdering af hver/alle strategiers modstandsdygtighed i forskellige klimarelaterede scenarier baseret på trinvise temperaturstigninger
- Risikostyring
- Processer til identifikation og vurdering af klimarelaterede risici, herunder en vurdering af væsentlighed
- Definition af organisationsspecifikke risici relateret til følgende kategorier
- Overgangsrisici
- Fysiske risici
- Ressourceeffektivitet
- Energikilde
- Produkter og tjenester
- Markeder
- Modstandskraft
- Strategier for risikobegrænsning og trufne foranstaltninger. Dette omfatter, hvordan afhjælpning prioriteres for hver risikotype.
- Beredskabsplaner for alvorlige klimahændelser
- Beskrivelse af, hvordan klimarelateret risikostyring er integreret i virksomhedens større risikostyringsprocesser
- Yderligere risikostyringsrapportering, der er specifik for forskellige sektorer, herunder banker, forsikringsselskaber, kapitalejere og kapitalforvaltere
- Metrikker og mål
- Offentliggørelse af data om udledning af drivhusgasser (Scope 1, 2 og 3)
- Forklaring af metode til beregning af emissioner
- Mål for emissionsreduktion og tidslinje, herunder for hver af de risikokategorier, der er beskrevet i afsnittet om risikostyring ovenfor
- Fremskridt mod tidligere mål for emissionsreduktion
- Hvordan fremskridt indarbejdes i lønpolitikken
- Historiske data for præstationsmålinger og mål, så tendenser fra år til år kan vurderes
De følgende afsnit kan stå alene eller indarbejdes i rapporteringsafsnittene ovenfor for at beskrive klimarelaterede muligheder, kvalitetssikring af data, samarbejde med interessenter og fremadrettede udsagn.
Alt i alt skal der gives tilstrækkelig information til at give investorerne et klart billede af virksomhedens ESG-præstation, udfordringer, der kan forhindre den i at nå sine mål eller påvirke den økonomiske præstation under overgangen til Net Zero-drift, og muligheder for markedsvækst og øget omsætning.
Kan TCFD integreres med andre ESG-frameworks?
Mange virksomheder vælger at følge TCFD-rammen på grund af dens fokus på at levere konsistente og nyttige data til finanssektoren, men da det ikke længere er en standard, der opdateres, kan det i sidste ende blive nødvendigt at opdatere dine rapporter for at overholde andre standarder som ISSB, efterhånden som den udvikles.
Hvis du leder efter information om andre ESG-rammer, kan du læse vores artikel: ESG-regler i hele verden i 2024. Selv om der er mange ligheder mellem de forskellige rammer, er de hver især designet til at gælde for specifikke brancher eller bestemte geografiske områder, hvilket betyder, at det kan føles komplekst at integrere en TCFD-rapport med andre standarder.
Atbruge en softwareløsning som AMCS Sustainability Platform hjælper med at forenkle den kompleksitet. Vores løsning med én platform er allerede designet til at være i overensstemmelse med rammer som TCFD, ISSB og andre, og den opdateres løbende for at sikre, at du opfylder rapporteringskravene år efter år.
Endelig kan ESG-rapportering være et nyttigt værktøj for din organisation, men den virkelige værdi kommer fra implementeringen. Det giver dig mulighed for proaktivt at reducere risici og forberede dig på muligheder på lavemissionsmarkeder.
For at hjælpe dig med at nå disse mål og reducere den tid, du bruger på at udarbejde rapporter, kan AMCS hjælpe med at strømline din rapportering. Det bruger godkendte og validerede metoder til at levere sammenlignelige emissionsdata og giver cloudbaseret dataindtastning, så forskellige afdelinger og leverandører kan tilføje de oplysninger, der er nødvendige for at færdiggøre rapporten.
Med AMCS som partner kan dit ESG-team være sikker på kvaliteten af deres rapportering, selv om standarderne fortsætter med at udvikle sig og harmoniseres. Det betyder, at de i stedet kan fokusere på implementering og på at skabe værdi år efter år.
Hvis duvil vide mere om, hvordan AMCS kan hjælpe med at opbygge en TCFD-kompatibel ESG-rapport eller hjælpe dig med at håndtere skiftet fra TCFD til ISSB, så tal med en af vores eksperter i dag.