El cambio climático representa un grave riesgo financiero para la economía mundial. Por eso la información medioambiental es cada vez más habitual en los informes a los inversores.
Un marco popular para estas divulgaciones es el Grupo de Trabajo sobre Divulgaciones Financieras Relacionadas con el Clima, o TCFD. Formado por el Consejo de Estabilidad Financiera (CEF) en 2017, su objetivo es examinar los riesgos e impactos del cambio climático en las empresas en un contexto de estabilidad financiera, a nivel internacional.
Hasta la fecha, la TCFD ha sido pionera en la mejora de la calidad de la información financiera relacionada con el clima, pero con la disolución de la TCFD en 2023, es posible que se pregunte qué significa eso para su programa de información ESG.
Tanto si ya publica un informe TCFD como si está considerando qué marcos adoptar, este artículo pretende explicar el valor de este marco fundamental y cómo garantizar que sus esfuerzos de divulgación ASG se maximicen.
¿Qué es la TCFD?
Creado originalmente por el Consejo de Estabilidad Financiera, el Grupo de Trabajo sobre Información Financiera Relacionada con el Clima se creó para elaborar recomendaciones en torno a la información financiera relacionada con el clima. Básicamente, permite a las empresas proporcionar informes coherentes sobre los riesgos financieros relacionados con el clima para que los inversores puedan tomar decisiones sostenibles sobre las organizaciones a las que apoyan.
Aunque en el pasado la presentación de informes ASG ha sido un proceso relativamente de bricolaje, la principal ventaja de normas como la TCFD es que garantizan que los datos se presenten de una manera significativa para los inversores y coherente en todas las empresas.
Afortunadamente, la TCFD ha hecho grandes progresos en este frente y, tras haber cumplido su propósito creando un marco de información climática ampliamente utilizado, se ha disuelto.
Así, en 2023, la Fundación NIIF asumió el control del TCFD sobre el progreso de las empresas en la divulgación de información relacionada con el clima. El Consejo de Normas Internacionales de Sostenibilidad (ISSB)de las NIIF ha desarrollado dos nuevos marcos que incorporan las recomendaciones del TCFD.
Conocidos como NIIF S1 y S2, estos nuevos marcos cubren la información financiera relacionada con la sostenibilidad y la información relacionada con el clima, respectivamente. Esto significa que las organizaciones que cumplan los requisitos de las NIIF S1 y S2 también estarán cumpliendo los requisitos de la TCFD.
Además, aunque el trabajo de la TCFD ha concluido, las recomendaciones originales de la TCFD siguen estando disponibles para que las empresas las utilicen si así lo desean, y los informes de la TCFD cumplirán con los informes obligatorios de la ISSB, lo que significa que las organizaciones que ya hayan implementado los programas ESG de la TCFD no tendrán que empezar de nuevo.
¿En qué consiste el informe TCFD?
Las recomendaciones y normas del TCFD pretenden orientar a todas las empresas, con un apoyo sectorial específico para dos grupos principales: las industrias del sector financiero y las industrias no financieras.
Los sectores no financieros, que incluyen áreas como la energía, el transporte, los materiales y edificios, la agricultura, la alimentación y los productos forestales, han sido específicamente identificados como responsables de la mayor proporción de las emisiones mundiales de GEI, del uso de energía y del uso de agua.
Dentro de este formato, la TCFD recomienda la divulgación en cuatro áreas clave:
- Gobernanza
- Estrategia
- Gestión de riesgos
- Métricas y objetivos
Gobernanza
Aunque todas las normas de información ASG incluyen una parte sobre gobernanza, el marco de la TCFD contiene dos recomendaciones específicas. Se pide a las empresas informantes que describan tanto la supervisión del consejo como el papel de la dirección en la evaluación y gestión de los riesgos y oportunidades relacionados con el clima.
Estrategia
El objetivo de la TCFD es proporcionar información centrada en el futuro. Un simple informe sobre el "estado del medio ambiente" no es suficiente. Por ello, en el pilar de la estrategia, la información recomendada pide a las empresas que la describan:
- Identificación de riesgos y oportunidades relacionados con el clima a corto, medio y largo plazo.
- Impacto potencial de los riesgos y oportunidades relacionados con el clima en la planificación empresarial, estratégica y financiera.
- La resiliencia general de su estrategia empresarial ante diferentes escenarios climáticos, incluida la limitación del calentamiento global a 2 °C o menos.
Gestión de riesgos
Este pilar se centra en gran medida en los procesos y, en particular, en la forma en que la organización informante identifica, evalúa y gestiona los riesgos relacionados con el clima. La divulgación también pide a las empresas que describan cómo se integran estos procesos en la gestión general de riesgos de la organización, destacando cómo la información financiera relacionada con el clima y la información ASG no pueden existir en un silo dentro de la empresa.
Métricas y objetivos
Muchas organizaciones, cuando piensan en la información climática o ESG, pasan directamente a las métricas y los objetivos, en lugar de proporcionar una imagen más holística. Si bien las recomendaciones de la TCFD pretenden poner remedio a esta situación, el último pilar sí exige información numérica, entre otras cosas:
- Las métricas utilizadas para evaluar los riesgos y oportunidades climáticos, y cómo se ajustan a las estrategias y procesos de gestión de riesgos de la organización.
- Las emisiones de gases de efecto invernadero de los ámbitos 1, 2 y (según sea necesario) 3 y los riesgos relacionados.
- Los objetivos utilizados para gestionar los riesgos y oportunidades climáticos, así como el rendimiento en relación con estos objetivos documentados.
preparar su informe TCFD: cómo empezar
Antes de empezar a preparar su informe TCFD, es una buena idea revisar los ejemplos de informes TCFD disponibles en el sitio web de la organización. Tenga en cuenta que su informe puede elaborarse como un documento independiente o hacer referencia a documentos ya existentes, como una memoria de sostenibilidad corporativa más amplia, siempre que se aborden las divulgaciones pertinentes y se respeten los principios del TCFD para una divulgación eficaz.
A la hora de elaborar el informe, no hay que olvidar que no basta con marcar casillas o rellenar formularios bajo los epígrafes correspondientes. En primer lugar, hay que establecer límites temporales y geográficos. A continuación, hay que considerar los requisitos de información en el contexto de la importancia relativa. No todas las organizaciones necesitarán completar la misma información o con el mismo nivel de detalle. Por lo tanto, tendrá que evaluar cuáles de las revelaciones son relevantes -o materiales- para su empresa dentro de los límites de su informe.
A veces, una revelación puede parecer menos importante para la forma en que su organización toma decisiones, pero puede ser fundamental para la forma en que un inversor potencial sopesa los resultados ASG de una empresa a otra. Esto significa que tanto las consideraciones internas como las externas deben incorporarse a su evaluación de materialidad.
¿Qué incluye un informe TCFD?
Los informes de la TCFD deben ser narrativos para ofrecer una imagen completa de las operaciones de su organización, los objetivos ASG y el desempeño en la consecución de estos objetivos. Es algo más que un mero ejercicio de cálculo numérico.
El formato típico de un informe conforme a la TCFD sigue los cuatro pilares básicos y once divulgaciones, de modo que el contenido típico podría ser el siguiente:
- Resumen ejecutivo
- Presentación de la empresa
- Principales datos del informe
- Compromiso con las recomendaciones de la TCFD
- Introducción
- Motivación de la empresa para informar sobre el TCFD
- Definición de los límites y evaluación de la materialidad
- Descripción de los resultados anuales de la empresa, ya sea por ingresos, plantilla, índices de producción u otra métrica de intensidad que pueda compararse año tras año.
- Gobernanza
- Estructura de gobernanza para las cuestiones relacionadas con el clima
- Supervisión y participación del Consejo
- Políticas y procesos para la gestión del riesgo climático, incluida una declaración clara de las funciones y responsabilidades de la dirección.
- Divulgación de la remuneración de los ejecutivos vinculada a los resultados ESG
- Cómo se comunican al consejo o a otros comités de dirección los riesgos climáticos y los avances hacia los objetivos ASG.
- Estrategia
- Enfoque estratégico de la empresa ante los riesgos y oportunidades relacionados con el clima
- Integración de las consideraciones climáticas en la estrategia empresarial global, y cómo repercutirá esta integración:
- Productos y servicios
- Cadena de suministro y/o cadena de valor
- Actividades de adaptación y mitigación
- Inversión en investigación y desarrollo
- Operaciones (incluidos los tipos de operaciones y la ubicación de las instalaciones)
- Adquisiciones o desinversiones
- Acceso al capital
- Indicadores clave de resultados relacionados con los objetivos climáticos a corto, medio y largo plazo y cómo se determinan estos plazos
- Resultados financieros relacionados con los riesgos y oportunidades climáticos, así como costes e ingresos asociados a la transición a operaciones Net Zero.
- Evaluación de la resiliencia de cada estrategia o de todas ellas en diferentes escenarios climáticos basados en incrementos de temperatura.
- Gestión de riesgos
- Procesos de identificación y evaluación de los riesgos relacionados con el clima, incluida una evaluación de su importancia.
- Definir los riesgos específicos de la organización relacionados con las siguientes categorías
- Riesgos de transición
- Riesgos físicos
- Eficacia de los recursos
- Fuente de energía
- Productos y servicios
- Mercados
- Resiliencia
- Estrategias de mitigación de riesgos y medidas adoptadas. Esto incluye cómo se prioriza la mitigación para cada tipo de riesgo
- Planes de contingencia para fenómenos climáticos graves
- Descripción de cómo se integra la gestión de riesgos relacionados con el clima en los procesos más amplios de gestión de riesgos corporativos.
- Informes adicionales de gestión de riesgos específicos para distintos sectores, como bancos, compañías de seguros, propietarios de activos y gestores de activos.
- Métricas y objetivos
- Divulgación de datos sobre emisiones de gases de efecto invernadero (Alcance 1, 2 y 3)
- Explicación de la metodología para el cálculo de las emisiones
- Objetivos de reducción de emisiones y calendario, incluyendo cada una de las categorías de riesgo descritas en la sección de gestión de riesgos anterior.
- Avances hacia los objetivos anteriores de reducción de emisiones
- Cómo se incorpora el progreso a las políticas de remuneración
- Datos históricos de las métricas y objetivos de rendimiento para poder evaluar las tendencias interanuales.
Las siguientes secciones pueden existir por sí solas o pueden incorporarse a las secciones de información anteriores para detallar las oportunidades relacionadas con el clima, la garantía de calidad de los datos, el compromiso con las partes interesadas y las declaraciones prospectivas.
En definitiva, es necesario proporcionar información suficiente para que los inversores tengan una idea clara de los resultados de la empresa en materia de ASG, los retos que pueden impedirle alcanzar sus objetivos o afectar a los resultados financieros durante la transición a las operaciones Net Zero, y las oportunidades de crecimiento del mercado y aumento de los ingresos.
¿Puede integrarse la TCFD con otros marcos ESG?
Aunque muchas empresas optan por seguir el marco TCFD debido a su enfoque en proporcionar datos coherentes y útiles a la industria financiera, dado que ya no es una norma que se esté actualizando, puede que en última instancia sea necesario actualizar sus informes para cumplir con otras normas como la ISSB a medida que evolucione.
Si busca información sobre otros marcos ESG, lea nuestro artículo: Normativa ESG en el mundo en 2024. Aunque existen muchas similitudes entre los distintos marcos, cada uno está diseñado para ser aplicable a sectores específicos o jurisdicciones geográficas concretas, lo que significa que la integración de un informe TCFD con otras normas puede resultar compleja.
El uso de una solución de software como la Plataforma de Sostenibilidad AMCS ayuda a simplificar esa complejidad. Nuestra solución de plataforma única ya está diseñada para cumplir con marcos como TCFD, ISSB y otros, y sigue actualizándose para garantizar que cumple los requisitos de elaboración de informes año tras año.
Por último, aunque los informes ASG pueden ser una herramienta útil para su organización, el valor real viene de su aplicación. Esto le permite reducir proactivamente el riesgo y prepararse para las oportunidades de los mercados con bajas emisiones de carbono.
Para ayudarle a alcanzar estos objetivos y reducir el tiempo dedicado a elaborar informes, AMCS puede ayudarle a agilizar la elaboración de informes. Utiliza metodologías aprobadas y validadas para proporcionar datos de emisiones comparables y ofrece entrada de datos basada en la nube para que los distintos departamentos y proveedores puedan añadir la información necesaria para completar el informe.
Con AMCS como socio, su equipo ESG puede confiar en la calidad de sus informes, incluso cuando las normas siguen evolucionando y armonizándose. Esto significa que pueden centrarse en la aplicación y la creación de valor año tras año.
Si desea más información sobre cómo AMCS puede ayudarle a elaborar un informe ESG conforme a la TCFD o a gestionar el cambio de la TCFD a la ISSB, hable hoy mismo con uno de nuestros expertos.