Le développement durable fait de votre organisation une perspective plus attrayante pour les investisseurs. De plus en plus, cela signifie produire une sorte de rapportenvironnemental, social et de gouvernance, mais le simple fait d'avoir un programme ESG et de fournir un rapport annuel n'est pas toujours suffisant.
Au-delà de la documentation des mesures individuelles, les entreprises doivent montrer les progrès réalisés dans leurs efforts pour réduire leur impact et gérer les risques d'une année sur l'autre.
De plus, avec plusieurs entreprises à comparer et des centaines de rapports ESG à lire et à assimiler, les investisseurs ont besoin d'un moyen simple et objectif pour évaluer les résultats de ces efforts dans les entreprises et même dans les secteurs.
Un score ESG est un moyen rapide de prendre ces décisions basées sur le risque, offrant un aperçu de la façon dont votre organisation progresse au fil du temps. Mais comment votre score est-il déterminé et qu'est-ce qu'un "bon" score ?
Découvrons-le.
Que sont les notes ESG ?
Conçue pour condenser une multitude d'informations en un seul chiffre, la note ESG permet de comparer efficacement les risques au sein d'un portefeuille d'investissement ou entre des investissements potentiels.
Afin de donner aux investisseurs l'assurance que les notes sont neutres et quantitatives, elles sont établies par des sociétés de recherche en investissement tierces, ce qui permet d'avoir une vue d'ensemble des activités d'une entreprise, de ses risques et de sa capacité à les gérer.
Malgré les efforts déployés pour maintenir l'impartialité, les notes ESG ont fait l'objet de critiques car il n'existe pas de méthode normalisée d'attribution des points, de sorte qu'il est difficile de savoir exactement comment ils ont été déterminés.
Comment les notes ESG sont-elles calculées ?
Pour déterminer les scores ESG, les performances et les risques sont évalués à l'aide d'indicateurs ESG qui peuvent varier en fonction de l'entreprise et du secteur, ainsi que de l'organisation qui procède à l'évaluation.
Par exemple, le score ESG d'un fabricant peut donner la priorité à des facteurs tels que la conservation de l'eau et l'utilisation de l'énergie, tandis que le score d'une société d'investissement immobilier peut accorder plus d'importance à des facteurs tels que la transparence dans le leadership et l'engagement communautaire. Cette approche permet de s'assurer que le score est adapté au secteur et à ses risques, ce qui se traduit par des progrès quantifiables.
Devenir une entreprise durable n'est pas une entreprise à taille unique. De nombreuses organisations se vanteront de leurs réalisations en matière de développement durable en s'attaquant aux fruits les plus faciles à cueillir ou aux initiatives de bien-être non quantifiables, sans apporter de changements significatifs à leurs opérations les plus risquées ou les plus dangereuses.
C'est pourquoi une note ESG doit également tenir compte de l'équilibre entre la présence d'un risque et la capacité d'une entreprise à le gérer.
Par exemple, une entreprise qui utilise un produit chimique dangereux et très réglementé dans sa production peut être considérée comme présentant un risque plus élevé, mais si elle a de solides antécédents en matière de protection de l'environnement, de la santé et de la sécurité, elle peut recevoir une note ESG plus élevée. En revanche, une entreprise qui n'est pas concernée par les produits chimiques dans le cadre de ses activités, mais qui ne fait aucun effort pour réduire les émissions des véhicules de sa flotte, peut recevoir une note plus faible.
Dans certains cas, l'organisme de notation peut également attribuer des notes en fonction de ses propres valeurs ou priorités. Ainsi, une note peut mettre davantage l'accent sur la préservation de la biodiversité ou la réduction de la production de déchets, tandis qu'une autre peut favoriser davantage les droits de l'homme et la protection de la confidentialité des données.
Qu'est-ce qu'une "bonne" note ESG ?
Par essence, un bon score est un score qui présente un minimum de risque.
À titre d'exemple, Morningstar utilise un indice numérique sur une échelle de 0 à 100 pour ses notes ESG. Une note comprise entre 0 et 10 représente un risque négligeable, tandis qu'une note comprise entre 30 et 40 représente un niveau de risque élevé.
Par comparaison, d'autres services de notation peuvent utiliser des notations alphabétiques telles que
- AAA et AA - Les leaders du secteur se surpassent pour gérer leurs risques ESG
- A, BBB et BB - Ces entreprises ont un bilan mitigé ou non exceptionnel en matière de gestion des risques ESG.
- B et CCC - Ces entreprises sont considérées comme des retardataires qui présentent un risque élevé d'échec ou d'exposition dans leur programme ESG.
En fin de compte, plus le risque est faible, plus l'entreprise ou le fonds est souhaitable en tant qu'opportunité d'investissement. Bien qu'un score ESG à faible risque soit rarement le seul facteur déterminant, les investisseurs qui construisent un portefeuille basé sur l'ESG utiliseront souvent ces scores dans le cadre d'un ensemble plus large de critères pour prendre des décisions d'investissement, en mettant en balance les risques ESG et le potentiel de rendement financier.
Le développement durable fait de votre organisation une perspective plus attrayante pour les investisseurs. De plus en plus, cela signifie produire une sorte de rapportenvironnemental, social et de gouvernance, mais le simple fait d'avoir un programme ESG et de fournir un rapport annuel n'est pas toujours suffisant.
Au-delà de la documentation des mesures individuelles, les entreprises doivent montrer les progrès réalisés dans leurs efforts pour réduire leur impact et gérer les risques d'une année sur l'autre.
De plus, avec plusieurs entreprises à comparer et des centaines de rapports ESG à lire et à assimiler, les investisseurs ont besoin d'un moyen simple et objectif pour évaluer les résultats de ces efforts dans les entreprises et même dans les secteurs.
Un score ESG est un moyen rapide de prendre ces décisions basées sur le risque, offrant un aperçu de la façon dont votre organisation progresse au fil du temps. Mais comment votre score est-il déterminé et qu'est-ce qu'un "bon" score ?
Découvrons-le.
Que sont les notes ESG ?
Conçue pour condenser une multitude d'informations en un seul chiffre, la note ESG permet de comparer efficacement les risques au sein d'un portefeuille d'investissement ou entre des investissements potentiels.
Afin de donner aux investisseurs l'assurance que les notes sont neutres et quantitatives, elles sont établies par des sociétés de recherche en investissement tierces, ce qui permet d'avoir une vue d'ensemble des activités d'une entreprise, de ses risques et de sa capacité à les gérer.
Malgré les efforts déployés pour maintenir l'impartialité, les notes ESG ont fait l'objet de critiques car il n'existe pas de méthode normalisée d'attribution des points, de sorte qu'il est difficile de savoir exactement comment ils ont été déterminés.
Comment les notes ESG sont-elles calculées ?
Pour déterminer les scores ESG, les performances et les risques sont évalués à l'aide d'indicateurs ESG qui peuvent varier en fonction de l'entreprise et du secteur, ainsi que de l'organisation qui procède à l'évaluation.
Par exemple, le score ESG d'un fabricant peut donner la priorité à des facteurs tels que la conservation de l'eau et l'utilisation de l'énergie, tandis que le score d'une société d'investissement immobilier peut accorder plus d'importance à des facteurs tels que la transparence dans le leadership et l'engagement communautaire. Cette approche permet de s'assurer que le score est adapté au secteur et à ses risques, ce qui se traduit par des progrès quantifiables.
Devenir une entreprise durable n'est pas une entreprise à taille unique. De nombreuses organisations se vanteront de leurs réalisations en matière de développement durable en s'attaquant aux fruits les plus faciles à cueillir ou aux initiatives de bien-être non quantifiables, sans apporter de changements significatifs à leurs opérations les plus risquées ou les plus dangereuses.
C'est pourquoi une note ESG doit également tenir compte de l'équilibre entre la présence d'un risque et la capacité d'une entreprise à le gérer.
Par exemple, une entreprise qui utilise un produit chimique dangereux et très réglementé dans sa production peut être considérée comme présentant un risque plus élevé, mais si elle a de solides antécédents en matière de protection de l'environnement, de la santé et de la sécurité, elle peut recevoir une note ESG plus élevée. En revanche, une entreprise qui n'est pas concernée par les produits chimiques dans le cadre de ses activités, mais qui ne fait aucun effort pour réduire les émissions des véhicules de sa flotte, peut recevoir une note plus faible.
Dans certains cas, l'organisme de notation peut également attribuer des notes en fonction de ses propres valeurs ou priorités. Ainsi, une note peut mettre davantage l'accent sur la préservation de la biodiversité ou la réduction de la production de déchets, tandis qu'une autre peut favoriser davantage les droits de l'homme et la protection de la confidentialité des données.
Qu'est-ce qu'une "bonne" note ESG ?
Par essence, un bon score est un score qui présente un minimum de risque.
À titre d'exemple, Morningstar utilise un indice numérique sur une échelle de 0 à 100 pour ses notes ESG. Une note comprise entre 0 et 10 représente un risque négligeable, tandis qu'une note comprise entre 30 et 40 représente un niveau de risque élevé.
Par comparaison, d'autres services de notation peuvent utiliser des notations alphabétiques telles que
- AAA et AA - Les leaders du secteur se surpassent pour gérer leurs risques ESG
- A, BBB et BB - Ces entreprises ont un bilan mitigé ou non exceptionnel en matière de gestion des risques ESG.
- B et CCC - Ces entreprises sont considérées comme des retardataires qui présentent un risque élevé d'échec ou d'exposition dans leur programme ESG.
En fin de compte, plus le risque est faible, plus l'entreprise ou le fonds est souhaitable en tant qu'opportunité d'investissement. Bien qu'un score ESG à faible risque soit rarement le seul facteur déterminant, les investisseurs qui construisent un portefeuille basé sur l'ESG utiliseront souvent ces scores dans le cadre d'un ensemble plus large de critères pour prendre des décisions d'investissement, en mettant en balance les risques ESG et le potentiel de rendement financier.
Améliorer votre score ESG
Le point de départ de tout score ESG est la mise en place d'un programme ESG solide et bien documenté. Pour en savoir plus sur le reporting ESG, consultez notre guide complet : Qu'est-ce que le reporting ESG?
Pour que votre organisation obtienne la meilleure note possible, vous devrez démontrer que vous pouvez mesurer et gérer les risques d'une année sur l'autre, dans l'ensemble de votre organisation.
La plateforme de durabilité AMCS peut vous aider à le faire, en vous assurant que vous pouvez documenter vos progrès en temps réel, afin de suivre et d'atteindre vos objectifs ESG.
Pour savoir comment AMCS peut vous aider à améliorer votre score ESG et à attirer des investissements, contactez l'un de nos experts dès aujourd'hui.