Duurzaamheid maakt je organisatie aantrekkelijker voor investeerders. Dat betekent steeds vaker dat je een soort van milieu-, sociaal engovernance-rapportmoet opstellen , maar alleen het hebben van een ESG-programma en het leveren van een jaarverslag is niet altijd genoeg.
Bedrijven moeten niet alleen individuele maatregelen documenteren, maar ook jaar na jaar vooruitgang laten zien in hun inspanningen om hun impact te verminderen en risico's te beheren.
Bovendien hebben beleggers, met meerdere bedrijven om te vergelijken en honderden ESG-rapporten om te lezen en te verwerken, een eenvoudige en objectieve manier nodig om de resultaten van deze inspanningen tussen bedrijven en zelfs tussen sectoren te wegen.
Een ESG-score biedt een korte manier om deze op risico's gebaseerde beslissingen te nemen en geeft in één oogopslag een beeld van de vooruitgang die je organisatie in de loop der tijd boekt. Maar hoe wordt je score bepaald en wat is een "goede" score?
Laten we het uitzoeken.
Wat zijn ESG-scores?
Een ESG-score is ontworpen om een schat aan informatie in één getal samen te vatten en is een effectieve manier om risico's in een beleggingsportefeuille of tussen potentiële beleggingen te vergelijken.
Om beleggers het vertrouwen te geven dat de scores neutraal en kwantitatief zijn, worden de scores bepaald door externe bedrijven voor beleggingsonderzoek, die uiteindelijk een algemeen beeld geven van de activiteiten van een bedrijf, de risico's en het vermogen om deze te beheersen.
Ondanks de inspanningen om onpartijdig te blijven, hebben ESG-scores echter kritiek gekregen omdat er geen gestandaardiseerde manier is om punten toe te kennen, waardoor het moeilijk is om precies te weten hoe ze zijn bepaald.
Hoe worden ESG-scores berekend?
Om ESG-scores te bepalen, worden prestaties en risico's beoordeeld aan de hand van ESG-metriek die kan verschillen per bedrijf en sector, en ook per organisatie die de beoordeling uitvoert.
De ESG-score van een fabrikant kan bijvoorbeeld prioriteit geven aan factoren als waterbesparing en energieverbruik, terwijl de score van een vastgoedbeleggingsmaatschappij factoren als transparantie in leiderschap en betrokkenheid bij de gemeenschap zwaarder kan laten wegen. Deze benadering zorgt ervoor dat de score past bij de sector en de risico's, wat resulteert in meetbare vooruitgang.
Een duurzaam bedrijf worden is geen one-size-fits-all onderneming. Veel organisaties zullen hun prestaties op het gebied van duurzaamheid aanprijzen door te grijpen naar laaghangend fruit of niet-kwantificeerbare feel-good initiatieven, zonder significante veranderingen aan te brengen in hun meest risicovolle of gevaarlijke activiteiten.
Daarom moet een ESG-score ook rekening houden met de balans tussen de aanwezigheid van risico's en het vermogen van een bedrijf om deze te beheersen.
Een bedrijf dat bijvoorbeeld een sterk gereguleerde en gevaarlijke chemische stof gebruikt in zijn productie kan worden gezien als een hoger risico, maar als het een sterke staat van dienst heeft op het gebied van milieu, gezondheid en veiligheid, kan het een hogere ESG-score krijgen. Aan de andere kant kan een bedrijf dat geen chemische problemen heeft bij zijn activiteiten, maar geen inspanningen doet om de uitstoot van voertuigen door zijn wagenpark te verminderen, een lagere score krijgen.
In sommige gevallen kan de beoordelingsorganisatie ook scores toekennen op basis van haar eigen waarden of prioriteiten. Dit betekent dat de ene score meer nadruk kan leggen op het behoud van biodiversiteit of het verminderen van afvalproductie, terwijl een andere score meer prioriteit kan geven aan mensenrechten en de bescherming van gegevensprivacy.
Wat is een "goede" ESG-score?
In wezen is een goede score een score die een minimaal risico laat zien.
Morningstar gebruiktbijvoorbeeld een numerieke index op een schaal van 0 tot 100 voor zijn ESG-scores, waarbij een score tussen 0 en 10 een verwaarloosbaar risico aangeeft, terwijl een score van 30 tot 40 een hoog risiconiveau vertegenwoordigt.
Ter vergelijking, andere beoordelingsservices kunnen alfabetische beoordelingengebruiken , zoals:
- AAA en AA - Marktleiders die meer doen dan hun ESG-risico's beheren
- A, BBB en BB - Deze bedrijven hebben een gemengde of niet-uitzonderlijke staat van dienst in het beheren van hun ESG-risico's.
- B en CCC - Deze bedrijven worden beschouwd als achterblijvers met een hoog risico op mislukking of blootstelling in hun ESG-programma.
Uiteindelijk geldt: hoe lager het risico, hoe aantrekkelijker het bedrijf of fonds is als beleggingskans. Hoewel een ESG-score met een laag risico zelden de enige bepalende factor is, zullen beleggers die een ESG-gebaseerde portefeuille opbouwen deze scores vaak gebruiken als onderdeel van een grotere set criteria om beleggingsbeslissingen te nemen, waarbij de ESG-risico's worden afgewogen tegen het potentieel voor financieel rendement.
Duurzaamheid maakt je organisatie aantrekkelijker voor investeerders. Dat betekent steeds vaker dat je een soort van milieu-, sociaal engovernance-rapportmoet opstellen , maar alleen het hebben van een ESG-programma en het leveren van een jaarverslag is niet altijd genoeg.
Bedrijven moeten niet alleen individuele maatregelen documenteren, maar ook jaar na jaar vooruitgang laten zien in hun inspanningen om hun impact te verminderen en risico's te beheren.
Bovendien hebben beleggers, met meerdere bedrijven om te vergelijken en honderden ESG-rapporten om te lezen en te verwerken, een eenvoudige en objectieve manier nodig om de resultaten van deze inspanningen tussen bedrijven en zelfs tussen sectoren te wegen.
Een ESG-score biedt een korte manier om deze op risico's gebaseerde beslissingen te nemen en geeft in één oogopslag een beeld van de vooruitgang die je organisatie in de loop der tijd boekt. Maar hoe wordt je score bepaald en wat is een "goede" score?
Laten we het uitzoeken.
Wat zijn ESG-scores?
Een ESG-score is ontworpen om een schat aan informatie in één getal samen te vatten en is een effectieve manier om risico's in een beleggingsportefeuille of tussen potentiële beleggingen te vergelijken.
Om beleggers het vertrouwen te geven dat de scores neutraal en kwantitatief zijn, worden de scores bepaald door externe bedrijven voor beleggingsonderzoek, die uiteindelijk een algemeen beeld geven van de activiteiten van een bedrijf, de risico's en het vermogen om deze te beheersen.
Ondanks de inspanningen om onpartijdig te blijven, hebben ESG-scores echter kritiek gekregen omdat er geen gestandaardiseerde manier is om punten toe te kennen, waardoor het moeilijk is om precies te weten hoe ze zijn bepaald.
Hoe worden ESG-scores berekend?
Om ESG-scores te bepalen, worden prestaties en risico's beoordeeld aan de hand van ESG-metriek die kan verschillen per bedrijf en sector, en ook per organisatie die de beoordeling uitvoert.
De ESG-score van een fabrikant kan bijvoorbeeld prioriteit geven aan factoren als waterbesparing en energieverbruik, terwijl de score van een vastgoedbeleggingsmaatschappij factoren als transparantie in leiderschap en betrokkenheid bij de gemeenschap zwaarder kan laten wegen. Deze benadering zorgt ervoor dat de score past bij de sector en de risico's, wat resulteert in meetbare vooruitgang.
Een duurzaam bedrijf worden is geen one-size-fits-all onderneming. Veel organisaties zullen hun prestaties op het gebied van duurzaamheid aanprijzen door te grijpen naar laaghangend fruit of niet-kwantificeerbare feel-good initiatieven, zonder significante veranderingen aan te brengen in hun meest risicovolle of gevaarlijke activiteiten.
Daarom moet een ESG-score ook rekening houden met de balans tussen de aanwezigheid van risico's en het vermogen van een bedrijf om deze te beheersen.
Een bedrijf dat bijvoorbeeld een sterk gereguleerde en gevaarlijke chemische stof gebruikt in zijn productie kan worden gezien als een hoger risico, maar als het een sterke staat van dienst heeft op het gebied van milieu, gezondheid en veiligheid, kan het een hogere ESG-score krijgen. Aan de andere kant kan een bedrijf dat geen chemische problemen heeft bij zijn activiteiten, maar geen inspanningen doet om de uitstoot van voertuigen door zijn wagenpark te verminderen, een lagere score krijgen.
In sommige gevallen kan de beoordelingsorganisatie ook scores toekennen op basis van haar eigen waarden of prioriteiten. Dit betekent dat de ene score meer nadruk kan leggen op het behoud van biodiversiteit of het verminderen van afvalproductie, terwijl een andere score meer prioriteit kan geven aan mensenrechten en de bescherming van gegevensprivacy.
Wat is een "goede" ESG-score?
In wezen is een goede score een score die een minimaal risico laat zien.
Morningstar gebruiktbijvoorbeeld een numerieke index op een schaal van 0 tot 100 voor zijn ESG-scores, waarbij een score tussen 0 en 10 een verwaarloosbaar risico aangeeft, terwijl een score van 30 tot 40 een hoog risiconiveau vertegenwoordigt.
Ter vergelijking, andere beoordelingsservices kunnen alfabetische beoordelingengebruiken , zoals:
- AAA en AA - Marktleiders die meer doen dan hun ESG-risico's beheren
- A, BBB en BB - Deze bedrijven hebben een gemengde of niet-uitzonderlijke staat van dienst in het beheren van hun ESG-risico's.
- B en CCC - Deze bedrijven worden beschouwd als achterblijvers met een hoog risico op mislukking of blootstelling in hun ESG-programma.
Uiteindelijk geldt: hoe lager het risico, hoe aantrekkelijker het bedrijf of fonds is als beleggingskans. Hoewel een ESG-score met een laag risico zelden de enige bepalende factor is, zullen beleggers die een ESG-gebaseerde portefeuille opbouwen deze scores vaak gebruiken als onderdeel van een grotere set criteria om beleggingsbeslissingen te nemen, waarbij de ESG-risico's worden afgewogen tegen het potentieel voor financieel rendement.
Uw ESG-score verbeteren
Het uitgangspunt voor elke ESG-score is een robuust en goed gedocumenteerd ESG-programma. Ga voor meer informatie over ESG-rapportage naar onze uitgebreide gids: Wat is ESG-rapportage.
Om ervoor te zorgen dat uw organisatie de best mogelijke score krijgt, moet u aantonen dat u risico's jaar na jaar kunt meten en beheren, in uw hele organisatie.
Het AMCS Sustainability Platform kan je daarbij helpen en ervoor zorgen dat je je voortgang in realtime kunt documenteren om je ESG-doelstellingen te volgen en te behalen.
Als je wilt weten hoe AMCS je kan helpen je ESG-score te verbeteren en investeringen aan te trekken, spreek dan vandaag nog met een van onze experts.