Klimaatverandering vormt een ernstig financieel risico voor de wereldeconomie. Daarom zijn milieugerelateerde toelichtingen een steeds gewoner onderdeel geworden van de rapportage aan investeerders.
Een populair kader voor deze openbaarmakingen is de Task Force on Climate-Related Financial Disclosures, of TCFD. Deze werd in 2017 opgericht door de Financial Stability Board (FSB) en heeft als doel de risico's en gevolgen van klimaatverandering voor bedrijven te onderzoeken in een context van financiële stabiliteit, op internationaal niveau.
Tot nu toe is de TCFD een pionier geweest in het verbeteren van de kwaliteit van klimaatgerelateerde financiële verslaglegging, maar nu de TCFD in 2023 wordt opgeheven, vraag je je misschien af wat dat betekent voor jouw ESG-rapportageprogramma.
Of je nu al een TCFD-rapport publiceert of momenteel overweegt welk raamwerk je gaat gebruiken, dit artikel is bedoeld om de waarde van dit cruciale raamwerk uit te leggen en hoe je ervoor kunt zorgen dat je inspanningen op het gebied van ESG openbaarmaking worden gemaximaliseerd.
wat is TCFD?
De Task Force on Climate-Related Financial Disclosures werd oorspronkelijk opgericht door de Financial Stability Board om aanbevelingen te ontwikkelen voor klimaatgerelateerde financiële verslaglegging. In essentie stelt het bedrijven in staat om consistente klimaatgerelateerde financiële risicorapportages te leveren, zodat investeerders duurzame beslissingen kunnen nemen over welke organisaties ze steunen.
Hoewel ESG-rapportage in het verleden een relatief doe-het-zelfproces was, is het belangrijkste voordeel van standaarden zoals TCFD dat ze ervoor zorgen dat gegevens worden gepresenteerd op een manier die zinvol is voor beleggers en consistent is tussen bedrijven.
Gelukkig heeft de TCFD grote vooruitgang geboekt op dit front en is het, nadat het zijn doel had bereikt door een algemeen gebruikt raamwerk voor klimaatrapportage te creëren, opgeheven.
Daarom heeft de IFRS Foundation in 2023 het toezicht op de voortgang van bedrijven op het gebied van klimaatgerelateerde informatie overgenomen van de TCFD. De International Sustainability Standards Board (ISSB)vanIFRS heeft nu twee nieuwe raamwerken ontwikkeld waarin de aanbevelingen van de TCFD zijn opgenomen.
Deze nieuwe raamwerken, IFRS S1 en S2 genaamd, hebben betrekking op respectievelijk duurzaamheidsgerelateerde financiële informatie en klimaatgerelateerde informatie. Dit betekent dat organisaties die voldoen aan de vereisten van IFRS S1 en S2 ook voldoen aan de vereisten van TCFD.
Bovendien, hoewel het werk van de TCFD is voltooid, blijven de oorspronkelijke TCFD-aanbevelingen beschikbaar voor bedrijven om te gebruiken als ze daarvoor kiezen, en TCFD-rapporten zullen voldoen aan de verplichte ISSB-rapportage, wat betekent dat organisaties die al TCFD ESG-programma's hebben geïmplementeerd niet helemaal opnieuw hoeven te beginnen.
wat is TCFD-rapportage?
De aanbevelingen en normen van de TCFD zijn bedoeld als leidraad voor alle bedrijven, met sectorspecifieke ondersteuning voor twee hoofdgroepen, waaronder industrieën in de financiële sector en niet-financiële industrieën.
De niet-financiële sectoren, die gebieden omvatten zoals energie, transport, materialen en gebouwen, landbouw, voedsel en bosbouwproducten, zijn specifiek aangewezen als de sectoren die verantwoordelijk zijn voor het grootste deel van de wereldwijde uitstoot van broeikasgassen, energieverbruik en waterverbruik.
Binnen deze indeling beveelt de TCFD openbaarmaking aan op vier belangrijke gebieden:
- Bestuur
- Strategie
- Risicobeheer
- Metriek en doelstellingen
Bestuur
Hoewel alle ESG-rapportagestandaarden een bestuursgedeelte bevatten, heeft het TCFD-raamwerk twee specifieke aanbevolen toelichtingen. Aan rapporterende bedrijven wordt gevraagd om zowel het bestuurstoezicht op als de rol van het management bij de beoordeling en het beheer van klimaatgerelateerde risico's en kansen te beschrijven.
Strategie
De TCFD wil toekomstgerichte informatie verstrekken. Een eenvoudig "state-of-the-environment" rapport is niet voldoende. Daarom vragen de aanbevolen toelichtingen onder de pijler Strategie bedrijven om het volgende te beschrijven:
- Geïdentificeerde klimaatgerelateerde risico's en kansen op de korte, middellange en lange termijn
- Potentiële gevolgen van klimaatgerelateerde risico's en kansen voor het bedrijf, de strategie en de financiële planning
- De algehele veerkracht van hun bedrijfsstrategie bij een aantal verschillende klimaatscenario's, waaronder beperking van de opwarming van de aarde tot 2°C of lager
Risicobeheer
Deze pijler is sterk gericht op processen, en in het bijzonder op de manier waarop een rapporterende organisatie klimaatgerelateerde risico's identificeert, beoordeelt en beheert. De informatieverschaffing vraagt bedrijven ook om te beschrijven hoe deze processen zijn geïntegreerd in het algehele risicomanagement van de organisatie, waarbij wordt benadrukt dat ESG-rapportage en klimaatgerelateerde financiële informatieverschaffing niet in een silo binnen het bedrijf kunnen bestaan.
Metriek en doelen
Veel organisaties springen, als ze denken aan klimaat- of ESG-rapportage, meteen over op statistieken en doelstellingen, in plaats van een meer holistisch beeld te schetsen. Hoewel de aanbevelingen van de TCFD dit willen verhelpen, vereist de laatste pijler wel numerieke informatie, waaronder:
- De maatstaven die worden gebruikt om klimaatrisico's en kansen te beoordelen en hoe deze in lijn zijn met de strategieën en risicobeheerprocessen van de organisatie.
- Scopes 1, 2 en (waar nodig) 3 broeikasgasemissies en gerelateerde risico's
- De doelstellingen die worden gebruikt om klimaatrisico's en kansen te beheren, evenals de prestaties ten opzichte van deze gedocumenteerde doelstellingen
je TCFD-rapport voorbereiden: aan de slag
Voordat je begint met het opstellen van je TCFD-verslag, is het een goed idee om de TCFD-rapportagevoorbeeldente bekijken die beschikbaar zijn op de website van de organisatie. Houd in gedachten dat je verslag kan worden opgesteld als een op zichzelf staand document, of kan verwijzen naar bestaande documenten zoals een groter duurzaamheidsverslag van het bedrijf, zolang de relevante toelichtingen worden behandeld en de TCFD-principes voor effectieve toelichtingen worden nageleefd.
Bij het samenstellen van je rapport is het goed om te onthouden dat er meer bij komt kijken dan het aanvinken van vakjes of het invullen van formulieren in de juiste rubrieken. Eerst moet je tijds- en geografische grenzen vaststellen. Vervolgens moet je de informatievereisten bekijken in de context van materialiteit. Niet elke organisatie hoeft dezelfde informatie te verstrekken of even gedetailleerd te zijn. Daarom moet je beoordelen welke toelichtingen relevant - of materieel - zijn voor je bedrijf binnen de grenzen van je verslag.
Soms lijkt een openbaarmaking minder belangrijk voor de manier waarop uw organisatie beslissingen neemt, maar kan deze wel doorslaggevend zijn voor hoe een potentiële investeerder de ESG-prestaties van het ene bedrijf op het andere weegt. Dit betekent dat zowel interne als externe overwegingen moeten worden meegenomen in je materialiteitsbeoordeling.
wat staat er in een TCFD-rapport?
TCFD-rapporten zijn verhalend bedoeld om een compleet beeld te geven van de activiteiten, ESG-doelstellingen en prestaties van je organisatie bij het behalen van deze doelstellingen. Het is meer dan een oefening in het berekenen van getallen.
Het typische formaat van een TCFD-conform verslag volgt de vier kernpijlers en elf toelichtingen, zodat de typische inhoud er als volgt uit kan zien:
- Samenvatting
- Overzicht van het bedrijf
- Belangrijkste hoogtepunten uit het rapport
- Inzet voor TCFD-aanbevelingen
- Inleiding
- Motivatie van het bedrijf voor TCFD-rapportage
- Definitie van grenzen en materialiteitsbeoordeling
- Beschrijving van de jaarlijkse prestaties van het bedrijf, hetzij aan de hand van inkomsten, personeelsbestand, productiecijfers of een andere metrische intensiteit die van jaar tot jaar kan worden vergeleken
- Bestuur
- Bestuursstructuur voor klimaatgerelateerde kwesties
- Toezicht en betrokkenheid van de raad van bestuur
- Beleid en processen voor klimaatrisicobeheer, inclusief een duidelijke verklaring van leiderschapsrollen en verantwoordelijkheden
- Openbaarmaking van beloning van bestuurders gekoppeld aan ESG-prestaties
- Hoe klimaatrisico's en vooruitgang ten aanzien van ESG-doelen worden gecommuniceerd met het bestuur of andere leidinggevende commissies
- Strategie
- Strategische aanpak van klimaatgerelateerde risico's en kansen door het bedrijf
- Integratie van klimaatoverwegingen in de algemene bedrijfsstrategie en hoe deze integratie zal uitpakken:
- Producten en diensten
- Toeleveringsketen en/of waardeketen
- Aanpassings- en mitigatieactiviteiten
- Investering in onderzoek en ontwikkeling
- Activiteiten (inclusief soorten activiteiten en locatie van faciliteiten)
- Overnames of afstotingen
- Toegang tot kapitaal
- Belangrijke prestatie-indicatoren met betrekking tot klimaatdoelstellingen op de korte, middellange en lange termijn en hoe deze perioden worden bepaald
- Financiële prestaties met betrekking tot klimaatrisico's en -kansen, evenals kosten en inkomsten in verband met de overgang naar Netto Zero-activiteiten
- Beoordeling van de veerkracht van elke/alle strategieën in verschillende klimaatgerelateerde scenario's op basis van incrementele temperatuurstijgingen
- Risicobeheer
- Processen voor het identificeren en beoordelen van klimaatgerelateerde risico's, inclusief een beoordeling van de significantie
- Het definiëren van organisatiespecifieke risico's met betrekking tot de volgende categorieën
- Overgangsrisico's
- Fysieke risico's
- Efficiënt gebruik van hulpbronnen
- Energiebron
- Producten en diensten
- Markten
- Veerkracht
- Risicobeperkende strategieën en ondernomen acties. Dit omvat ook hoe risicobeperking is geprioriteerd voor elk risicotype
- Rampenplannen voor ernstige klimaatgebeurtenissen
- Beschrijving van de manier waarop klimaatgerelateerd risicomanagement is geïntegreerd in grotere risicomanagementprocessen binnen het bedrijf
- Aanvullende risicomanagementrapportage specifiek voor verschillende sectoren, waaronder banken, verzekeringsmaatschappijen, vermogensbezitters en vermogensbeheerders
- Metriek en doelen
- Openbaarmaking van gegevens over broeikasgasemissies (Scope 1, 2 en 3)
- Uitleg over de methode voor emissieberekening
- Doelen voor emissiereductie en tijdlijn inclusief voor elk van de risicocategorieën beschreven in het hoofdstuk over risicobeheer hierboven
- Vooruitgang ten opzichte van eerdere emissiereductiedoelstellingen
- Hoe vooruitgang wordt opgenomen in het beloningsbeleid
- Historische gegevens voor prestatiecijfers en doelen, zodat trends van jaar tot jaar kunnen worden beoordeeld
De volgende paragrafen kunnen op zichzelf staan, of kunnen worden opgenomen in de bovenstaande rapportageparagrafen om klimaatgerelateerde kansen, kwaliteitsborging van gegevens, betrokkenheid van belanghebbenden en toekomstgerichte verklaringen te beschrijven.
Al met al moet er voldoende informatie worden verstrekt om beleggers een duidelijk beeld te geven van de ESG-prestaties van het bedrijf, de uitdagingen die het bereiken van de doelstellingen in de weg kunnen staan of die de financiële prestaties tijdens de overgang naar Netto Zero-activiteiten kunnen beïnvloeden, en de kansen voor marktgroei en meer inkomsten.
Kan TCFD worden geïntegreerd met andere ESG-raamwerken?
Hoewel veel bedrijven ervoor kiezen om het TCFD-raamwerk te volgen vanwege de focus op het leveren van consistente en bruikbare gegevens aan de financiële sector, kan het, omdat het niet langer een standaard is die wordt bijgewerkt, uiteindelijk nodig zijn om je rapporten bij te werken om te voldoen aan andere standaarden zoals de ISSB naarmate deze zich verder ontwikkelt.
Als je op zoek bent naar informatie over andere ESG-raamwerken, lees dan ons artikel: ESG-regelgeving over de hele wereld in 2024. Hoewel er veel overeenkomsten zijn in de verschillende raamwerken, is elk raamwerk ontworpen om van toepassing te zijn op specifieke industrieën of bepaalde geografische jurisdicties, wat betekent dat de integratie van een TCFD-rapport met andere standaarden complex kan aanvoelen.
Het gebruik van een softwareoplossing zoals het AMCS Sustainability Platform helpt die complexiteit te vereenvoudigen. Onze single platform oplossing is al ontworpen om te voldoen aan raamwerken zoals TCFD, ISSB en andere en blijft updaten om ervoor te zorgen dat je jaar na jaar voldoet aan de rapportage-eisen.
Tot slot, hoewel ESG-rapportage een nuttig hulpmiddel kan zijn voor uw organisatie, komt de echte waarde van de implementatie. Hierdoor kunt u proactief risico's verminderen en u voorbereiden op kansen in koolstofarme markten.
Om u te helpen deze doelen te bereiken en de tijd die nodig is voor het opstellen van rapporten te verminderen, kan AMCS u helpen uw rapportage te stroomlijnen. Het maakt gebruik van goedgekeurde en gevalideerde methodologieën om vergelijkbare emissiegegevens te leveren en biedt cloud-gebaseerde gegevensinvoer zodat verschillende afdelingen en leveranciers de informatie kunnen toevoegen die nodig is om het rapport te voltooien.
Met AMCS als partner kan je ESG-team vertrouwen hebben in de kwaliteit van hun rapportage, zelfs als de standaarden zich blijven ontwikkelen en harmoniseren. Dat betekent dat ze zich in plaats daarvan kunnen richten op de implementatie en het jaar na jaar creëren van waarde.
Spreek vandaag nog met een van onze expertsvoor meer informatie over hoe AMCS kan helpen bij het opstellen van een TCFD-conform ESG-rapport of bij de overgang van TCFD naar ISSB .